Pigmentet består av kopparfattig malm, som under lång tid fått ligga så att det bildats "rödmull". Det innehåller koppar och en sällsynt sammansättning av järnockra, kiselsyra och zink, som tillsammans har en konserverande verkan på trä. Pigmentet blandas sedan med bland annat linolja.
Rödfärgens historik kan följas ända tillbaka 1500-talet. På den tiden ansågs de röda timmerhusen vara ett tecken på rikedom och status. Som förebild hade man kontinentens byggnader av rödtegel.
Numera används Falu rödfärg på fasaderna till så väl traditionella som nyskapande byggnader.
Falu rödfärg är inte bara röd, det finns också t ex ockra och svart, men med samma pigment som grund.